国盛证券认为，碳交易利好供给总量控制，继续关注消费建材优质成长龙头。

华创证券表示，行业上来看，电力行业是首批被纳入全国碳交易市场的行业，石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空剩余七大行业，将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将优先被纳入全国碳交易市场。

水泥行业是二氧化碳排放的重点行业，占社会二氧化碳总排放量的10%以上，水泥行业的碳排放配额交易，在2012年已有试行。

2012年广东省内4家水泥企业塔牌集团、海螺水泥、中材水泥、华润水泥以60元/吨的价格、花费6799万元认购了130万吨二氧化碳排放权配额，成为中国基于碳排放总量控制下的首宗配额交易。企业认购的配额是为未来新增水泥产能购买的碳排放配额，其中政府免费提供90%的配额，企业自行购买10%的配额。若参考欧盟碳排放交易体系，其给予成员一定的碳排放配额，成员使用剩余的配额可以通过碳交易所出售给碳排放超额的企业，率先实现减排目标的企业或将能拥有更高的利润。头部水泥企业有望通过全国碳交易市场将自身在生产技术以及环保水平上的优势转换为一定的经济效益，生产工艺落后、环保水平较低的小企业成本抬升，或将被加速淘汰。

华创证券认为，逆周期持续加码，基建复工加快，重点推荐海螺水泥，建议关注塔牌集团、祁连山、天山股份、冀东水泥。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

（来源：中国建筑材料联合会、上海证券报、华创证券）

（编辑：叶映橙）