安永发布《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研报告》:明年将成碳中和企业 IPO“大年”

2021-12-17 17:27 来源: 金融投资报 |作者: 杨成万

  12月16日,安永发布《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研报告》(以下简称《报告》)称,2021年A股市场预计共有492家公司首发上市,筹资5363亿元,IPO数量和筹资额同比分别增长25%和14%,双创历史新高。2021年是近20年来全球IPO活动最活跃的一年,共有2388家企业上市,筹资4533亿美元,同比分别上升64%和67%。中国内地和香港仍是全球IPO活动最活跃的地区,IPO数量和筹资额分别占全球的25%和28%。

  492家公司首发上市

  《报告》显示,自去年10月国务院推行注册制落地后,2021年A股超过七成的IPO以注册制方式发行,IPO数量和筹资额分别占比75%和66%。与上去年同期相比,2021年中小IPO占比进一步升高,10亿以下IPO数量占77%,比去年多出4个百分点。

  2021年,多措并举如推行实施新《证券法》、提升信息披露质量、压实中介责任等,有助提升新股整体质量;IPO审核延续从严态势,主动撤回IPO企业数量大幅上升。

  按行业计,A股工业行业与科技、传媒和电信行业分列数量和筹资额首位,生物科技与健康IPO数量和筹资额双双进入前五。按地区的宗数计,浙江、广东、江苏、上海和北京分列前五名,占IPO总宗数68%。按筹资额计,前五是北京、广东、浙江、上海和江苏,占总筹资额的72%。

  《报告》称,今年9月北交所成立,11月第一批北交所公司上市,截至目前共有11家北交所新股成功上市,IPO数量和筹资额分别占全年总数的2%和0.4%,促进了多层次资本市场融资生态发展。

  安永审计服务合伙人汤哲辉表示:“北交所实行公司制是中国内地交易所的新尝试,对资本市场的制度改革起了积极作用,亦是注册制的进一步试点,有助于提高新三板市场的活力。中小企业有了新增上市途径,解决了其融资难、融资贵的问题

  94家公司登陆港交所

  对于2021年的香港市场情况,《报告》称,2021年香港市场预计共有94家公司首发上市,筹资额3237亿港元。与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别减少35%和19%。其中,前十大IPO中有3家独角兽企业,5家来自中概股回归,筹资总额占前十大的比例超过九成。生物科技与健康行业表现出色,IPO数量跃居首位。科技、传媒与电信行业列筹资额首位,占总筹资额的38%。

  随着港交所上市新规的实施而使其IPO活动增加,2021年共有19家非盈利生物科技健康企业,以及8家以同股不同权的企业也在港交所成功上市,其筹资额占同期总量的60%。7家中概股成功回归香港市场,筹资额占全年总量的32%。

  《报告》显示,从事生物科技和健康业务的企业IPO表现亮眼,今年共有33家生物科技和健康公司在香港上市,IPO数量列首位;筹资额列第二。而不计中概股回归的几家公司,生物科技和健康IPO筹资额也列各行业首位。

  多因素促A股平稳运行

  对于2022年的股票市场前景,《报告》认为,在境内实体经济方面,尽管疫情的不确定性仍会拖累企业盈利,但中国经济韧性强,经济复苏步伐将进一步加快;明年货币政策大概率比今年宽松,仍将保持流动性合理充裕,特别是2022年上半年较2021年下半年的宽松弹性或将更大。

  在境内资本市场方面,北交所成立将推动中小企IPO活动;“双碳”顶层设计出炉,特别是相关政策有望逐步落地,从而使与碳中和相关的企业IPO活动受益;金融市场开放引入更多外资......这些都将促进A股市场平稳运行。

  在境外市场方面,香港本地经济稳定和发展方向明确,复苏动力显现。中概股回归势头延续,部分原计划赴美上市公司可能转向香港市场。科技、生物医疗类企业上市方兴未艾。香港市场估值优势吸引全球投资者,IPO排队企业数量亦会维持高位。

  刘国华表示,香港IPO市场活动前景较为乐观,随着符合条件的同股不同权中概股企业回归,预计明年新经济公司,如科技、传媒和电讯,以及生物科技与健康等企业,将是香港IPO筹资的主要行业及筹资额増长的引擎。

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