目前，私募基金在服务实体经济、提高直接融资效率方面的重要作用已形成广泛共识。私募基金的特性，使其能够挖掘实体经济中最具创新性和价值增长潜力的企业，在企业萌芽、生长、壮大、成熟过程中，发挥价值发现、价值创造功能，为实体企业提供承担风险的创新资本，支持新兴产业发展和传统产业整合升级，有效服务于国家创新战略和经济高质量发展。截至2019年末，在中国证券投资基金业协会存续登记私募基金管理人24471家，存续备案私募基金81739只，私募基金规模约13.7万亿元，是服务实体经济直接融资的重要力量。截至2019年三季度末，私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目11.2万个，为实体经济形成股权资本金6.4万亿元。2019年前三个季度，私募基金投向境内未上市未挂牌企业股权项目本金新增4492亿元，相当于同期新增社会融资规模的2.4%。互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、原材料、医药生物、医疗器械与服务、半导体等产业升级及新经济代表领域成为私募股权与创业投资基金布局重点，在投项目5.5万个，在投本金2.7万亿元。

私募基金践行ESG投资，对服务实体经济高质量发展具有乘数效应。虽然我国ESG投资起步较晚，政策环境及规则体系建设存在一定滞后性，但私募基金管理人已经开展诸多ESG投资实践。数据显示，截至2019年11月底，已有35家境内机构正式签署加入联合国支持的负责任投资原则组织（UNPRI），包括基金管理公司、资产管理机构、第三方服务机构等，其中，私募基金管理人12家，有10家为近三年新增签署，ESG投资被越来越多的私募投资机构认可并应用。

2019年，中国证券投资基金业协会在《绿色投资指引（试行）》（中国证券投资基金业协会于2018年11月发布）框架要求下，开展了首次绿色投资自评估调查，得到来自公募基金、私募基金和证券期货资管等会员机构的积极响应。在378份有效样本数据中，私募投资基金有效反馈296份，占比78%。在绿色投资产品运作方面，超过25%的私募基金样本机构建立了投资策略，43%的私募股权、创投基金会督促被投资企业改善环境绩效并提高披露水平。环境风险控制方面，多数机构有效避免投资于出现环境违规标的，对环境风险的厌恶更为明显。

为进一步了解行业践行ESG投资情况，更好服务于行业ESG实践，协会面向全行业开展了2019年度ESG投资问卷调查，共有324家证券投资类、129家股权投资类市场机构参与，其中，近80%的样本机构为私募投资基金管理人；与2017年调查问卷结果相比，私募基金管理人数量占比明显增加。问卷结果显示，有47家、13%的私募机构采取了ESG相关实践。开展相关实践的47家私募基金管理人中，85%的机构指定了投资决策委员会、总经理或董事会级别的高层负责ESG投资事务，机构自上而下对ESG投资的重视程度普遍较高；在相关流程和制度设计方面，47家开展实践的私募样本机构中，超过68%的机构开展了相关ESG研究，55%的机构制定了在投资决策中融入ESG因素的方法和流程，40%的机构建立了ESG投资尽职调查标准，34%的机构建立了ESG投资指标体系，32%的机构建立了ESG投资数据库，28%的机构在公司层面建立了ESG投资定期评估报告机制，21%的机构建立了ESG信息披露标准；ESG投资实践从研究、流程、尽职调查、指标体系、数据库建设再到信息披露标准，随着难度和复杂程度的增加，实践依次减少，但已有机构探索迈出了关键的第一步。

在信息披露不足、配套基础设施不健全的情况下，私募基金的绿色与ESG投资实践为全行业提供了宝贵经验。