第一类是贷款给节能服务公司。然而在国家发改委备案的3,242家节能服务公司中，只有574家获得银行支持，约占16.87%，平均每家2,106.58万元，这两项指标远远低于其他行业水平。在中国现有的金融体系下，节能服务公司贷款尤其不易。首先，节能服务公司基本上都是民营中小企业，普遍轻资产，无法提供银行所需的抵押和担保；其次，节能项目设计的技术、产品对于银行来说比较复杂，所以显得风险也较大；最后，很多能源服务公司成立不久，没有建立起相当的银行信誉，再加上缺乏金融方面的知识和信息。

第二类是直接贷款给用能单位。这种类型的贷款也是困难重重。首先，节能项目是通过降低支出产生现金流，而非通过增加收入，这与普通的商业模式截然不同，银行传统的风险管理框架无法适应这一特点；其次，在第一种模式中，节能服务公司多多少少可以扮演技术风险的防火墙，银行甚至不需要评估项目本身的技术风险，只需要评估节能服务公司的资质就可以了，但在直接贷款的模式中，银行必须直接参与或者委托技术合作机构评估节能项目的技术风险，这种能力是传统的金融机构所不具备的；最后，与传统信贷动辄上亿甚至几十亿的规模相比，能效项目一般规模较小，造成单笔项目贷款交易成本较高。