2021年，资本市场上新能源板块再次烈火烹油。光伏领头羊隆基的表现可圈可点，宁德时代的表现更是意味着一个新时代的开启。

在光伏产业链中，隆基是典型代表。下游需求旺盛，而上游硅材料受疫情以及行业周期性影响供不应求，涨价成为硅原料2021年主旋律。价格高于传统能源，不利于新能源的发展，“降本增效”也成为新能源领域永恒的命题。此前隆基已经通过单晶硅片的突破，倒逼行业进入“平价上网”时代，2021年11月30日，中游环节的隆基再次率先打响降价第一枪，各尺寸硅片降价0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.16%~9.75%。

考虑到它做出这个决定的11月意外状况频发——组件在美国边境被扣留，以及一家电池工厂意外起火，这样的表率行动尤显珍贵。紧随其后，硅片行业排名第二的中环股份也宣布下调价格。

与光伏行业的隆基类似，锂电行业上游锂矿资源一矿难求，造成有“锂”走遍天下、无“锂”寸步难行的局面。作为中游电池厂商，宁德时代凭借其电池端的技术优势，承受住了来自上游原材料涨价的压力，将涨价消化在自身环节，并没有向下游传导电池价格。

隆基和宁德时代两家企业，恰好代表了碳中和的两端：一个事关能源供给，如何提供清洁高效能源；一个事关能源需求，如何在使用端降低能耗。

除了那些被资本瞄准的新能源企业，碳中和还需要更多行业、更多人一起努力。

供给端主要是指由之前的煤炭、天然气逐渐替代为太阳能、风能、生物质能等新能源，仅仅依靠“新能源”的发展还不够，还需要与之配套的“新能源体系”，主要是指储能和运输。

2021年，在大公司们竞相布局的储能领域，氢能最受追捧，原因在于它不仅可以作为储能方式，还可以作为二次能源直接使用。随着新能源的发展，中石化、中石油等传统能源龙头红利削弱，考验着这些央企大佬们的市场化运作能力。而氢能，是中石化、中石油为自己寻找的转型方向之一。

全国发展和改革工作会议关于能源结构的表述是这样的：“先立后破有序推进能源结构调整优化，积极推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设，继续发挥传统能源特别是煤炭、煤电的调峰和兜底保供作用。”

而需求端则包括钢铁、水泥、化工等工业行业脱碳，以及交通行业、建筑行业、服务行业脱碳。这将波及更多人、更多企业。比起新能源可以轻装上阵，许多既有行业往往面临转型和发展的双重难题，挑战更为艰巨。