根据国元证券发布的研究报告，中核科技2025年上半年业绩稳健增长，营业收入同比增长9.43%。增长主要受益于核电与核化工阀门业务的强劲驱动，该板块收入同比大幅增长26.54%。公司主力产品如“华龙一号”稳压器安全阀等高端设备交付放量，展现了在核电阀门国产化替代方面的领先地位。同时，公司积极开拓海外市场，在中东地区深化布局，并延伸阀门全生命周期运维服务。报告指出，核电阀门国产替代与高端化构成公司核心增长逻辑，预计2025-2027年公司归母净利润将持续增长。