2021年，上海证券行业积极服务国家战略大局，勇于担当社会责任，努力践行“创新、协调、绿色、开放、共享”新发展理念，积极发挥资本市场优化资源配置的作用，通过绿色债券、投融资、资产管理、绿色金融研究等金融服务，为国家绿色发展贡献积极力量。据不完全统计，上海证券行业2021年全年参与各项绿色债券发行规模逾606亿元、交易规模逾700亿元、股权融资和融资租赁等投融资金额逾132亿元、承销海外绿色债券金额逾113亿美元、支持绿色企业上市合计规模约47亿元，在引导社会资金流向环境治理和节能、减排、低碳环保等绿色产业，助力“双碳”战略落地等方面发挥了积极作用。

一、创新绿色金融工具，引导社会资金流向

1.积极承销、发行“绿色”债券

据不完全统计，2021年度上海证券业承销、发行“绿色”债券逾72期，规模达606亿元人民币。

其中，海通证券主承销各品种绿色债共计59期，发行规模超550亿元，承销规模约160亿元（包括17只碳中和债券，承销金额近60亿元）。该公司承销的“中国长江三峡集团有限公司2021年公开发行绿色公司债券”募集资金10亿元，主要投向我国规模最大的在建水电站——白鹤滩水电站，预计建成后将成为仅次于三峡电站的世界第二大水电站，每年可减少二氧化碳排放超3000万吨，为行业最高水平；承销“深圳市地铁集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券”是深交所市场首单碳中和债券，也是基础设施绿色升级领域的首只碳中和绿色债，募集资金10亿元，将全部用于电气化清洁轨道交通类项目。另外，海通证券境外子公司海通国际证券参与承销40笔绿色及可持续发展债券发行项目，总承销金额约112亿美元，在彭博“中国及香港绿债”排名中，按发行数在中资金融机构中排名第一。

东方证券承销国开绿债近8亿元，分销绿色信用债1亿余元；联席主承销苏银金租发行的首单绿色金融债，为全国首单非银机构“碳中和”专题绿色金融债，募集资金致力于投资光伏发电类融资租赁项目。

中银国际证券作为主承销商助力中国华能集团有限公司成功发行交易所市场首批碳中和绿色债券；作为主承销商助力中国长江电力股份有限公司成功发行15亿元绿色公司债券，发行人以大型水电运营为主业，水电具有可再生、无污染、技术成熟、调峰能力强等特点，其二氧化碳“零排放”特征将为我国“双碳”战略发挥重要作用。

光大证券担任联席主承销商成功发行“中国长江三峡集团绿色公司债券”；牵头主承销商及簿记管理人成功发行“中国华能集团有限公司2021年碳中和绿色公司债券（第三期）”。

摩根士丹利证券作为债券受托管理人、簿记管理人及牵头主承销商，成功承销发行10亿元“北新集团建材股份有限公司绿色公司债券”并在深圳证券交易所上市。

华金证券作为联席主承销商，面向专业投资者公开发行10亿元 “珠海华发集团有限公司2021年绿色公司债券(第一期)(专项用于碳中和)”，在深圳证券交易所上市；承销发行3.2亿元“建湖县城市建设投资集团有限公司2021年非公开发行绿色公司债券(第一期)”，在上海证券交易所上市。

申港证券作为主承销商发行4亿元“仁寿发展投资集团有限公司2021年非公开发行绿色公司债券（第一期）”；面向专业投资者非公开发行6.7亿元“无锡市太湖新城发展集团有限公司2021年碳中和绿色公司债券”。

上海证券作为独家主承销商助力临沂城市发展集团有限公司成功发行18亿元“2021年非公开发行绿色公司债券”。

2.助力绿色企业成功上市

据不完全统计，2021年度上海证券业共承销保荐11家绿色企业上市。

其中，民生证券全年承销保荐8个新能源及环保类企业，其中6个公司已成功上市，募集资金总额约23亿左右；长江保荐证券保荐并承销碳中和概念ipo项目12单，其中5单成功上市，募集资金逾23.6亿元。

3.融资支持绿色经济

通过提供股权融资、收益凭证、abs融资、直接投资、融资租赁、认购绿色债务融资工具等金融服务，将资金引入新能源、绿色环保、危废处置、碳中和等业务领域。据不完全统计，2021年度上海证券业绿色投融资金额总计逾132亿元。

其中，海通证券完成2单绿色产业企业股权融资服务，业务涵盖新能源锂电池、工业废气治理等绿色环保领域，合计股权融资金额近80亿元；其融资租赁子公司海通恒信国际融资租赁股份有限公司在光伏、锂电池领域完成投放约14亿元，投放油改电绿色出行、危废处置、节能环保等业务领域完成投放超12亿元；该公司pe子公司2021年在新能源、节能环保等绿色低碳领域投资企业10余家。

国泰君安证券发行了证券行业首单挂钩碳排放配额的收益凭证，挂钩标的为广州碳排放权交易所广东省碳排放配额（gdea）。同时，该公司开发的某共享单车骑行项目是上海地区首单共享单车减排量开发案例，预计将对该单车平台三年内产生的约27亿公里骑行距离进行普惠量的开发，平台截至目前注册用户量已超过5亿人次。

东方证券牵头主承销“上海申能融资租赁有限公司2021年度第一期申金-安瑞绿色定向资产支持商业票据”，是全国首批碳中和绿色资产支持商业票据（abcp）；在股权融资方面，投行子公司通过完成宁波世茂能源首发上市、完成上海凤凰发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目，间接推广低碳出行的概念、协助资源循环利用、实现节能环保等。该公司还直接投资环保企业，子公司东证资本管理的私募基金及东证国际（香港）投资了清洁能源、智慧出行领域项目共计4个。

中银国际证券为中国电建附属发电企业发行新能源补贴款3单abs融资，发行金额26.41亿元，助力新能源发电企业发展。

光大证券牵头主承销、光证资管担任管理人成功发行“中电投融和租赁绿色资产支持专项计划”；该公司累计认购2.4亿元绿色债务融资工具，品种包括“碳中和”债和绿色金融债券等，债券募集资金将主要投向风力发电、光伏发电、水电站与核电站项目建设以及污水源热泵等绿色产业项目和相关领域。

星展证券作为销售机构参与“光证-中电投融和租赁2021年第一期保理合同债权绿色资产支持计划”发行。

4.参与绿色金融投资交易

据不完全统计，东方证券参与绿色债券相关投资交易规模达700多亿元，助力机构客户参与投资低碳绿色产业上市公司累计规模近90亿；国泰君安证券ficc碳金融业务持续发力，全年完成交易量约2300万吨，成交额约8亿元，其中ccer(核证自愿减排量)完成交易量约1500万吨，成交额占比近50%；完成多笔cea(碳排放配额)撮合交易，帮助控排企业低成本履约。

5.创设绿色主题资管产品

据不完全统计，2021年度上海证券业共创设3个绿色主题资管产品，募集规模超过25亿元。其中，海通证券、中银国际证券以及德邦证券旗下资产管理子公司分别创设了以碳中和、新能源以及绿色发展计划为主题的基金。

海通证券旗下海富通基金管理有限公司成立的“海富通碳中和主题混合型基金”，募集规模近20亿，是国内首批碳中和主题基金之一。该基金公司还加入联合国责任投资原则组织（unpri），成为国内为数不多的承诺践行六大负责任投资原则的公募基金公司之一。海通国际证券与英国资产管理公司及etf供应商tabula发行的esg主题的亚洲（除日本外）企业高收益美元债etf上市，成为全球首支esg亚洲企业高收益美元债etf，也是海通国际证券首支在欧洲发行的公募基金，总资产管理规模已突破1亿美元。

德邦证券旗下德邦资管公司作为管理人，成功发行5.221亿元“金华公交经营收费收益权绿色资产支持专项计划”，是金华市首单aaa级绿色专项计划。

中银国际证券成功申报并获批发行市场首批新能源车电池etf公募基金，积极推广节能减排概念。

东方证券旗下汇添富基金发行了汇添富esg可持续成长、汇添富碳中和主题等主动管理权益型基金，新能源车etf、光伏etf、光伏增强、电池指数等被动股票基金，并与多家银行理财子公司合作esg主题专户。

光大证券参与鹏华、易方达、华夏、泰康等低碳etf基金销售合计约3.5亿元；华金证券引入并代销12只绿色低碳主题公募基金，首发代销金额合计为2285万元，保有量规模548万元。

6.开展绿色金融研究

上海证券业针对“碳中和”相关的政策、热点事件以及供给侧改革、能源革命与产业升级、建筑光伏、动力电池等绿色金融行业开展绿色金融研究。据不完全统计，2021年全年共计发布研究报告近百篇，其中深度研究报告近50篇。

其中，东方证券发布《esg推进上市证券公司高质量发展研究》，获得中国证券业协会2021年优秀重点课题；围绕“碳中和背景下的esg投资及绿色机遇”，携手新浪财经、商道融绿创新发布“东方证券碳中和指数”；携手新浪财经、申能东方能源研究所联合举办论坛，分享观点，传播绿色低碳理念；携手36氪联合举办“双碳星物种”可持续创新大赛，聚焦新能源、新材料、新技术、新模式四大赛道，对接产业资本。

光大证券开展绿色金融研究，发布相关研究报告95篇，其中深度报告46篇，内容涵盖供给侧改革、能源革命与产业升级、建筑光伏、动力电池等。

海通证券发布《行稳致远—esg策略的奥义》、《“碳中和”的投资机会》等绿色金融相关的深度研究报告，积极推动绿色金融投资理念。

中银国际证券与绿色金融独立研究和数据服务机构、中证指数公司合作开发并发布了中证中银证券300esg指数，致力于在践行绿色发展理念、加强可持续投资应用、提升绿色投资专业能力。

国泰君安证券联合上海联合产权交易所、上海环境能源交易所举办“绿色金融、低碳未来”论坛。

摩根士丹利证券发布《从“有则加冕”到“不可或缺”——绿色金融及摩根士丹利华鑫证券的助力实践》、《宏观洞察|碳减排支持工具到位——央行在绿色低碳发展中可以承担哪些角色？》等报告。

星展证券发布《环境、社会与公司治理 - 碳积分会是投资新蓝海吗？》研究报告，介绍自愿碳市场的运作机制及区域先进实践。

二、将绿色发展战略纳入公司治理

1.建方案，让“服务双碳战略”有章可循

上海地区证券公司已逐步建立落实碳中和目标要求行动方案。

其中，申万宏源证券制定《关于服务“碳达峰、碳中和”国家战略的行动方案》和《关于深化“六稳六保”和普惠金融工作方案》等行动指南，全面贯彻新发展理念，并发布了申万宏源碳中和白皮书。

国泰君安证券发布《国泰君安践行碳达峰碳中和行动方案》，构建 “三个三年三步走”战略。

海通证券将“董事会发展战略与投资管理委员会”更名为“董事会发展战略与esg管理委员会”，并在委员会工作细则中增加esg相关职责，制定了《海通证券股份有限公司esg风险管理办法（试行）》。

东方证券发布《董事会环境、社会及公司治理（esg）管理声明》；公司经营层下设可持续发展专业委员会，并制定了《东方证券可持续发展规划》以及《东方证券碳中和目标及行动方案》；获明晟（msci）esg  a级评级。

光大证券细化集团“碳达峰、碳中和”工作总体目标，形成《光大证券贯彻落实碳中和目标要求行动方案》；年度中期报告中新增“环境与社会责任”章节，披露相关信息；在董事会战略与发展委员会职责中新增“支持管理层制定环境、社会及治理（esg）目标”。

星展证券秉持了星展集团可持续发展的品牌信念，以创造长远价值为目标，以负责任的态度平衡业务与其影响，并恪守“负责任的业务”、“负责任的运营”和“创造社会影响力”三大可持续发展理念。

摩根士丹利证券致力于结合母公司摩根士丹利集团的全球资源和国际经验，将esg理念与绿色金融助力实践融入到自身经营发展战略中。

2.营环境，倡导绿色低碳办公环境

东方证券坚持倡导与推行“绿色办公，低碳生活”理念，寻求节能、环保、高效的经营管理模式，全年累积回收废旧塑料瓶等167公斤，相当于减少碳排放量6614.56公斤；光大证券上线“智慧餐饮”系统，取消冗余纸质审批；华兴证券办公区域使用节能设备，安装太阳能热水器，以及冰蓄冷、无冷媒变频空调来减少温室气体排放并聘请外部机构监测公司温室气体排放情况等。

3.树理念，培养员工环保意识

东方证券开展环保摄影展等多项员工活动，向员工传递绿色环保理念；华兴证券通过内部培训以及有奖问答等形式倡导员工减少一次性物品的使用，节约用水、用电，鼓励员工使用公共交通出行等。

4.担责任，创新探索绿色扶贫

国泰君安证券与云南省某贫困县就17万亩林地签署了林业碳汇开发的合作协议，帮助该贫困县将“青山绿水”变成“金山银山”的实践；申万宏源证券联合蚂蚁森林在会宁分别投入500万元开展植树造林工作等。