赤道原则框架与主要内容解读

2019-3-1 14:50 来源: 绿金会 |作者: 兴业研究钱立华、鲁政委

赤道原则（Equator Principles，简称EPs）是一套国际先进的项目融资环境与社会风险管理工具和行业基准，旨在判断、评估和管理与项目相关融资中的环境与社会风险，是金融可持续发展的原则之一，也是国际金融机构践行企业社会责任的具体行动之一。

赤道原则有利于提升银行业整体业务标准，促进整个社会可持续发展；同时其为银行环境与社会风险管理提供了有效的工具与方法，以建立银行整体环境与社会风险管理体系。

2013年6月发布的赤道原则第三版（EP3）由序言、范围、方法、原则声明、免责声明及附件和附录共七部分组成。其核心内容为十个主要的原则，即审查与分类；社会和环境评估；适用的社会和环境标准；行动计划和管理系统；磋商和披露；投诉机制；独立审查；承诺性条款；独立监测和报告；报告和透明度。

通过对正在施行的赤道原则第三版核心内容的逐条解读，加强金融机构对赤道原则的认识和熟悉。

关键词

赤道原则、赤道银行、环境与社会风险管理

赤道原则是一套国际先进的项目融资环境与社会风险管理工具和行业基准，旨在判断、评估和管理与项目相关的融资中的环境与社会风险，是金融可持续发展的原则之一，也是国际金融机构践行企业社会责任的具体行动之一。

一、赤道原则的意义与作用

提升银行业整体业务标准，促进整个社会可持续发展。赤道原则对于银行业来说犹如一个重要的里程碑[1], 它第一次把项目融资中模糊的环境和社会标准明确化、具体化, 使整个银行业的环境与社会标准得到了基本统一, 有利于平整游戏场地, 也有利于形成良性循环，提升整个行业的道德水准。对于整个社会来说, 可以使环境与社会可持续发展战略落到实处, 通过发挥金融在可持续发展的核心作用, 促进经济、社会和环境的协调、可持续发展。

为银行环境与社会风险管理提供了有效的工具与方法。赤道银行可以渗透到与项目融资相关的环境管理和社会问题解决的全过程，是构建银行环境与社会风险管理体系的便捷高效的工具系统。环境与社会风险是金融机构经营所面临的一种主要风险，如果管理不善将给金融机构造成信用风险和声誉风险。根据赤道原则要求，金融机构应当对融资项目按照潜在的环境社会风险和影响程度分为高（A）、中（B）、低（C）三类，并针对不同风险级别的项目开展不同程度的环境和社会风险尽职调查和审查，在此基础上要求借款企业针对风险点编制《行动计划》并写入借款合同；在放款后，赤道原则强调对项目建设和运营实施持续性监管，并定期披露相关信息，同时还要求赤道银行按照年度披露赤道原则实施情况。因此，赤道银行将调整整个信贷政策，改造业务流程，完善环境和社会风险管理制度，建立银行整体的环境与社会风险管理体系。

二、赤道原则的总体框架

2013年6月发布的赤道原则第三版（EP3）由序言、范围、方法、原则声明、免责声明及附件和附录共七部分组成。

1、采纳赤道原则金融机构的承诺

“序言”主要包括了赤道原则的初衷、宗旨、意义以及采纳赤道原则金融机构(EPFI)的一般承诺。EPFI承诺假如客户不会或无法遵守赤道原则，将拒绝为项目提供项目融资或提供与项目相关联的公司贷款。

2、赤道原则的适用范围

“范围”明确了赤道原则的适用范围。赤道原则适用于全球各行各业，主要适用于四种金融产品：

(1)项目资金总成本达到或超过1000 万美元的项目融资咨询服务。

(2)项目资金总成本达到或超过1000 万美元的项目融资。

(3)符合以下四项标准的与项目关联的公司贷款（包括出口融资中的买方信贷形式）

大部分贷款与客户拥有实际经营控制权（直接或间接）的单一项目有关。

贷款总额为至少 1 亿美元。

EPFI的单独贷款承诺（银团贷款或分销前）为至少5,000万美元。