碳排放权价格能够全面、准确、及时地反应所有碳排放交易的信息，所以碳定价机制是排放权交易市场有效运行的基础。由于EU-ETS是碳排放权交易体制的成功实践，目前关于碳排放价格的研究多是关于EU-ETS的。Sijm等对碳排放价格的影响因素进行研究，认为经济增长率、能源价格、温度变化、降雨量、市场不确定性、排放量削减信息、配额分配情况、核证减排额（CER）的供给和市场势力都对碳排放价格产生影响。Alberola等研究了试验期欧盟排放体系下的各工业部门生产对CO2排放交易现货价格的影响。Chevallier等研究了欧洲气候交易所引进期权交易对排放权市场价格的影响，他们使用GARCH模型、内生突变检验，以及滚动时间窗的估计，研究表明期权的引入并没有对EU-ETS的波动性产生重要影响。Benz & Truck分析了欧盟市场的场外交易一年中CO2的现货价格，认为使用AR-GARCH模型和马尔可夫转换模型可以较好解释其价格形成。（完）