京津冀一体化主题第二波,环保先行。京津冀环保一体化政策加速在即,《京津冀地区生态环境保护整体方案》很可能先行落地。京津冀一体化为京津冀环保带来超市场预期的增量市场值得期待,环境保护与京津冀一体化的关联性之前并未被市场充分挖掘。京津冀一体化主题第一波买河北受地域驱动明显,而第二波可能由京津冀环保一体化驱动。

       环保一体化是京津冀可持续发展的关键。预计在京津冀一体化规划方案中,环保能源一体化将是重中之重。环境问题根源在发展模式与能源结构。一体化进程涉及三方面,一是现有环境污染的治理,包括对雾霾、水体的治理;二是防止污染的扩大化,包括产业转移、减少资源消耗(比如煤炭)、生产设备提高环保标准等;三是节能、能源规划。

       京津冀环保一体化将超市场预期。在一体化过程中,对环境保护的顶层设计成为重中之重。京津冀一体化的环境保护整体方案将给京津冀的环保相关公司带来真正的、超市场预期的增量市场而非像过去半年多时间里时常见诸媒体的、在1.7万亿框架内的各种投资数据。京津冀一体化在3月受到资本市场关注,但当时市场炒作地域土地储备,京津冀环保与京津冀一体化政策的关联性在当时也未得到市场重视。

       京津冀环保、节能机械、地产、建材受益于环保一体化。京津冀一体化环保公司直接受益。京津冀将对水、大气等方面环保标准、资源总量进行统筹考虑。看好烟气监测设备、工业节能、城市清洁能源替代、机动车尾气治理等细分领域的投资机会。推荐先河环保,雪迪龙受益。看好再生水、膜技术和工业废水治理,推荐碧水源,津膜科技受益。预计京津冀地区燃煤锅炉整顿将加速,集中供热是最佳方案,从而催生溴冷机(热泵)巨大需求,推荐双良节能。京津冀环保政策的出台会带动产业和人口变迁,推升相应区域的土地价值,推荐华夏幸福、荣盛发展、首开股份。京津冀禁止新增水泥产能、淘汰落后产能,金隅股份受益。严格的环保标准意味着许多河北省钢铁小企业将退出市场,河北钢铁受益。（完）