碳金融简言之是指服务于旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，主要包括：碳排放权及其衍生品的交易投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。实质上是把碳排放权配额或者核证减排量作为有价商品，以现货和期货形式进行买卖的一种现代贸易活动。

主要有三种方式：

开展“绿色信贷业务”，包括有节能减排类贷款、清洁发展机制项目支持类贷款和全面综合类绿色贷款；提供碳金融相关的金融中介服务，主要包括项目咨询及安排、项目财务顾问；开展挂钩碳金融的产品创新，主要包括理财业务、碳信托计划、碳基金业务和碳金融信用卡等。

碳金融具有准金融属性。这体现在，碳排放权具有货币性。碳信用表现出了货币特性，碳交易市场也显露出货币交易市场的特性；碳排放权的出现将对全球货币产生深刻的变革，最终将建立碳货币。其次，碳排放权的“准金融属性”凸显。伴随着碳交易市场规模的扩大和碳货币程度的不断提升，碳排放权进一步衍生为具有投资价值和流动性的金融资产，碳信用产品成为金融衍生品市场的重要组成部分。

碳金融业务主要涉及基于碳交易市场的碳金融创新、商业银行围绕节能减排的碳金融创新，基于气候风险的碳金融创新三个层次，其功能主要表现为三个方面。首先是减排的成本收益转化功能。碳排放权具有商品属性，其价格信号功能引导经济主体把碳排放成本作为投资决策的一个重要因素，促使环境外部成本内部化。其次为能源链转型的资金融通功能。项目融资、风险投资和私募基金等融资方式具有动员金融资源，促进可持续能源发展的能力，有利于促使能源链从高碳环节向低碳环节转移。第三是气候风险管理和转移功能。能源产业利用天气期权等天气衍生品来规避价格波动风险，如巨灾债券等。

碳金融具有低碳评估体系。碳金融以低碳理念关注产业，对项目或企业的融资要通过环境保护评估，从而确定贷款对象和贷款额度，以此来引导产业投资取向和市场行为。碳金融具有低碳核算体系。金融领域为优化其内部环境业绩，开始把环境风险纳入银行核算考核范围中，在日常经营活动中引入环境观念，加强员工环保意识和业务流程的环境评估。碳金融具有低碳产品体系。商业银行围绕碳排放权设计了许多低碳产品，如碳基金、碳债券、碳期货、碳期权、低碳指数等，为我国低碳产业转型提供了更为广阔的筹资渠道。

碳金融的动力机制存在“义”和“利”两方面。

就“义”这方面来说，碳金融是金融机构履行保护环境和促进可持续发展的社会责任的体现。科学构建以“碳金融”为标志的绿色金融服务体系是中国金融业在新时期、新阶段不可回避的一种经营挑战、管理压力和社会责任。同时，碳金融是商业银行平衡义利、寓义于利的新社会责任观的具体体现。商业银行履行社会责任的一个重要内容，是通过提供专业服务和产品来实现环境保护、节能减排和增加社会福利，并从中寻找新的商业机会和利润来源，实现可持续发展。

另外，碳金融的“利”在于碳金融首先有利于增加金融企业的有形资产，提高经济效益。低碳经济是一种巨大的商机，其为金融业提供了源源不断的交易服务机会和不断延伸的金融创新空间，有助于拓展业务渠道，促进银行收入的多元化，是金融业谋求长远可持续发展的重要保证。其次，碳金融还有助于增加金融企业的无形资产，创造品牌效益。从被动的社会责任到主动的可持续发展，国内商业银行谋求企业、社会、环境三赢的品牌战略和责任境界得到进一步升华和提高，有助于商业银行市场地位和品牌形象的提升。

经济决定金融，碳金融是低碳经济发展过程中金融创新的产物，低碳经济通过对货币体系投融资体系、衍生品市场的影响，导致金融业发生结构性变革，推动着碳金融的产生。碳金融也是金融业面对社会舆论对低碳要求进行的创新。全球金融界在低碳的背景下发出改革世界金融体系最新呼声，社会舆论迫切要求金融机构履行社会责任，为低碳护航。