据悉，碳金融的兴起，源于国际气候政策的变化以及两个具有重大意义的国际公约—《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》。

专家介绍，碳金融，是指由《京都议定书》而兴起的低碳经济投融资活动，或称碳融资和碳物质的买卖，即服务于限制温室气体排放等技术和项目的直接投融资、碳权交易和银行贷款等金融活动。随着二氧化碳排放权商品属性的不断加强以及市场的愈发成熟，越来越多的金融机构看中了碳市场的商业机会。专家预测，碳金融将成为碳交易市场的有利驱动引擎：

大宗商品，包括碳排放的定价须依靠衍生品市场。如何建立碳市场“远期曲线”，是参与市场的主体机构最关心的问题。有了远期曲线，控排企业不仅能看到即时的现货价格，还可看到市场预期中的未来不同月份、不同季度、不同年份的价格。在此基础上，控排企业可根据自身风险敞口和周期特点，制定有效且低成本的对冲策略。而在建立远期曲线方面，国际上行之有效的金融工具主要有远期合约、掉期合约、期货合约和期权合约等。国际上大型交易所衍生品交易数据显示，其场外市场规模是场内的6倍以上，对实体经济大有裨益。

流动性是价格形成机制中重要一环。现阶段，中国7家碳交易试点(现货市场)活跃度堪忧。专家建议，中国全国碳市场建设，也应由机构主导。碳排放的价格发现在衍生品市场而不是现货市场，集中精力发展真正服务控排企业的、符合国际标准的碳排放衍生品市场是必由之路。从欧盟、北美的加利福尼亚和魁北克市场、美国东北部的RGGI市场的发展经验看，这些地区碳市流动性几乎全部来自控排企业和为其服务的金融机构，散户参与几乎为零。国外经验，中国也许可以借鉴。

专家分析，在交易所或交易平台的治理结构上，国际大型交易所基本都是上市公司形式；交易所运营，受监管当局、股东、董事会、交易所会员等多方面制衡。交易所行业竞争充分。目前，国内商业银行、证券公司、期货公司、基金公司等都出现了民营资本的身影，而中国股票、期货交易所市场，以及7家碳排放交易平台，尚无民营资本参与。呼吁放开交易所市场的民营准入门槛，鼓励交易所充分竞争。